苏金融办发〔201452 

南京市金融发展办公室: 

        为切实保护投资者合法权益,有效防范金融风险,现就规范文化类产权交易场所(以下简称“文交所”)发展提出如下意见,请认真贯彻落实。 

        一、业务分类管理

        目前,文交所的业务主要包括交易类业务和融资类业务,交易类业务的典型代表是邮币卡交易,融资类业务的典型代表是发行资产包组合产品。

        文交所在加强投资者适当性管理、保证客户资金安全的基础上,对不同类型的业务,应有侧重地进行风险管理。对于交易类业务,应着重通过规范托管制度和强化信息披露,防止市场操纵,防止侵害投资者利益。对于融资类业务,应充分披露交易标的物情况、融资项目的安全性、融资担保方的担保资质和担保能力,揭示风险,并规范管理所筹集资金。

        各级金融办也应按上述要求加强对文交所业务的监管。 

        二、严格托管管理

        文交所对评估鉴定机构和托管人、托管机构应明确责任,保证托管交易标的物的真实性、安全性。文交所所有托管交易标的物应向保险公司投保,发生损失但未能明确责任、保险未覆盖的,由文交所承担。为保证具备风险承担能力,文交所应建立风险基金,风险基金余额应不低于按实际交易价格计算的托管市值的2‰。风险基金专户存储,仅限投资于固定收益类金融产品,使用应事前向所在地金融办备案,所在地金融办有异议的,应在五个工作日内提出。风险基金具体管理办法由文交所自行制定,逐级报省金融办审批后实施。

        文交所应慎重选择评估鉴定机构和托管机构,确保评估鉴定机构和托管机构具备相应资质、业务能力(保管条件)和风险责任承担能力。制定交易标的物的评估鉴定、托管流程制度,并严格规范执行,确保管理要求的落实。加强人员管理,防范道德风险,确保不发生案件。文交所与评估鉴定机构、托管机构的相关协议,交易标的物的评估鉴定、托管流程制度,应在申报或备案交易品种时一并报送金融办审核。

        你办应就对文交所的现场检查作出安排,重点是核实托管实物数量与文交所交易系统记载数量的一致性、交易标的物托管库具备托管条件持续情况和风险基金管理办法的落实情况。

         三、强化信息披露

        文交所应充分做好信息披露工作,保证信息披露的真实、准确、及时和完整。信息披露至少包含以下内容:

        (一)交易规则及管理制度。文交所应向投资者完整披露经省金融办审批的交易规则及管理制度,未经省金融办批准不得擅自更改。

        (二)风险提示和重要事项。不同交易品种首次风险提示的内容应在申报或备案交易品种时一并报送金融办审核;已上市交易品种风险提示和重要事项在向投资者披露的同时报当地金融办备案,当地金融办认为可能对交易带来重大影响的应及时向上级金融办报告。

        (三)交易信息。交易信息至少包括:

        1、交易品种基本信息。目前邮币卡交易中交易品种基本信息包括:发行时间、发行机构、发行总量、面额、发行价格、材质、挂牌参考价、已托管数量、最小提货数量、托管机构、鉴定机构、挂牌上市日、最小价格变动单位等。

        2、市场价格相关信息。包括:经金融办审核的样本点信息及取样规则、市场均价计算规则、每个交易日的市场均价等。

        3、实际交易相关信息。包括:当日成交量、成交额,季末各交易品种前十大持仓总量、总额等。实际交易相关信息最迟在交易发生后的次交易日交易开始前披露。

        (四)金融办要求的其他信息。

         四、防止过度炒作

        交易类业务中价格不出现暴涨暴跌是保证文交所健康稳步发展的重要方面,是保护中小投资者利益的客观要求。文交所应设定合理的交易规则及管理制度,通过提高上市市值要求、开放托管、强化信息披露和风险提示等措施防止操纵市场、防止过度炒作。

         各级金融办应将文交所上市交易品种价格偏离市场均价情况作为监管重点。在交易品种托管量达全部流通总量80%或文交所交易对交易品种价格有决定性影响以后,应重点关注价格波动情况,对异常波动的,及时研究提出监管意见、采取监管措施。 

        五、简化审批程序

        为提高效率,支持文交所规范发展,省金融办仅对大类交易品种(如邮币卡、资产包组合产品等)进行审批,具体交易品种采取事前备案制,省、市、区金融办在五个工作日内对有异议的上市具体交易品种提出意见。

        各级金融办在接受备案具体交易品种时,应重点审查评估鉴定、托管情况,审核是否留有足够的托管空间,以及市场价格样本、市场均价计算规则的合理性。

 2014821日